300人炒金不知犯何法 中天黄金资金被借链条断裂

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所属分类:投资理财

今年2月,许多内地中天黄金交易(以下简称内地中天)的者发现自己开设的黄金账户被冻结,无法出金,客户向香港金银业贸易场(香港金与银等的交易场所)投诉,也并未得到明确答复。数日后,香港金银业贸易场理事长张德熙公开表示:“经调查,中天香港与内地中天并无关联。”这个回答让资金被冻结的投资者大感困惑,因为多数投资者都是通过中天香港在内地的经纪人介绍开户,其客户总数甚至占到了中天香港总客户数的一成左右,为何此刻会翻脸不认人?投资者直到3月8日才获悉,中天香港财务副总监陈意明等人在浙江金华被警方控制,并被冻结了数额巨大的资金。

就在同一天,北京300多位内地中天的个人代理商也被请进了看守所。投资者这才意识到事情并非那么简单,但令他们困惑的是自己究竟犯了什么法?

资金被“借”资金链断裂

“看守所人满为患的情景颇为壮观,连一般不将同案人员关在一间屋子里的惯例都无法顾及。”其中一位当事人对记者回忆道,“虽然后来因为取保候审等原因出去了不少人,但看守所中仍有超过200名的涉案人员。”

经济案件涉案人数众多并不罕见,但令人感到蹊跷的是,这300多名当事人中,大多不知道自己犯了什么法。有些人甚至在事发前已经几个月没有从事黄金代理事务,却仍被拘到了看守所里。

“我们也是受害者。”另外一位取保候审的当事人陈琦向记者表达了自己的困惑,“在得知中天香港无法出金后,我脑海里出现的第一个想法就是客户怎么办,我们一定要去香港维权帮客户要回他们的钱。于是在内地代理商中,我们创建了很多QQ群,想组织大家去维权,保护自己和客户的利益。但我们找媒体,找香港警署,找香港金银业贸易场,都没有得到想要的支持,所有的部门都在推卸责任,甚至没有人告诉我们中天香港到底出了什么事。”类似的情况在大多数当事人身上都有体现。当然,当事人的一面之词并不能代表整件事情的脉络。

香港金银业贸易场曾透露,内地公安局与香港警方一直在调查中天香港的投诉事件,其中最为关注的疑点是,中天香港之所以在内地广招投资者,很可能是其在私设“盘中盘”进行操作,并没有让内地投资者的资金流入香港金银业贸易场的大平台。

对此,从事金融业务的律师郭卫峰对记者分析道,如果黄金是实盘操作,客户的资金并不在交易商手上,那么即使中天香港出了问题,客户也能从合法渠道拿回自己的资金。但此次中天香港突然冻结客户账户,的确让人怀疑是在用模拟盘操作,“借”客户的资金在自己的盘内交易,才导致资金链突然断裂。

高杠杆率背后高风险

究竟1:100的杠杆率有多大的吸引力,能让如此多的投资者趋之若鹜?

陈琦对记者解释道,目前黄金采用的是保证金交易的形式,假设你现在以1400美元/盎司的价格买入一手黄金,一手等于一百盎司。那么一手交易需要的总额将高达14万美元,这对一般投资者来说很难负担得起。如果有1:100的杠杆率的话,那么投资者做一手交易只需要1400美元的保证金就可以了。而且现在很多平台一手交易的保证金只要1000美元,杠杆比例甚至超过一百倍,这种比例吸引了很多想要一夜暴富的投资者。

但很多投资者并不知道,高杠杆率带来的不仅仅是收益。

银河期货有限公司黄金分析师张盈盈对记者分析道,1:100的杠杆率使许多投资者蠢蠢欲动。但投资者同时也要明白,国际市场瞬息万变,如此大的杠杆也加大了爆仓事件发生的概率。不仅如此,地下炒金的许多公司其实并未将投资者的资金在国外开户,而是使投资者只看到账面的波动,这就是所谓的“模拟盘”。最终投资者只是输给了电脑,而资金却进了公司的口袋。还有一些公司的软件自身就存在较大的问题,在行情剧烈波动的情况下,想要平仓几乎是不可能的,这就加大了投资者面临的风险。

黄金市场亟待规范

由于此次事件,中天香港被香港金银业贸易场由A1级会员降为S级会员,被“指令暂停市场交易”,但全国各地人数众多的个人代理商该何去何从,却成了问题。因为地下炒金与收取佣金,他们被以非法经营罪拘留,而原本合法的内地代理商身份,也成了他们的犯罪证据。这让代理商们不免想弄明白,是否法律没有明确规定违法的行为都能被定性为非法经营罪。